Dúvida Q 39

Bom dia,

Fiquei confusa quanto à resolução desta questão quando comparo com a resolução da questão 46 do exame de Junho/2013.

Nesta questão 39 foi ignorada a Redução dos inventários de mercadorias (quando eu aumentaria o valor) quando na questão 46 do exame de Junho/2013 foram considerados tanto o custo das mercadorias vendidas como o aumento dos inventários de mercadorias!!!

Alguém que me possa esclarecer sobre esta questão?!


Questão 39.:
Dos documentos de prestação de contas da empresa A, referentes ao ano N, retirou-se a informação seguinte:
- Vendas – Mercadorias.............................500.000€
- Compras – Mercadorias...........................200.000€
- Perdas por imparidade do período...........10.000€
- Redução dos inventários de mercadorias.15.000€
- Aumento das dívidas a pagar...................20.000€
- Depreciações do período.........................40.000€
- Aumento das dívidas a receber................30.000€
Os fluxos de caixa das atividades operacionais da empresa A, nesse ano, ascenderam a:
a)300.000€.
b)275.000€.
c)195.000€.
d)290.000€.

R: (500.000-30000)-(200.000-20.000)=290.000


Questão 46.:
Dos documentos de prestação de contas da sociedade X, referentes ao ano N, retirou-se a informação seguinte:
- Vendas – Mercadorias€ 850.000
- Custo das mercadorias vendidas€ 600.000
- Investimentos em ativos fixos tangíveis€ 250.000
- Depreciações do período€ 70.000
- Aumento dos inventários de mercadorias€ 25.000
- Redução das dívidas a pagar€ 30.000
- Aumento de financiamentos obtidos€ 75.000
- Gastos com o pessoal€ 150.000
- Aumento das dívidas a receber€ 45.000
O fluxo das atividades operacionais da empresa X, nesse ano, foi:
a) € 0.
b) € 45.000.
c) € 75.000.
d) € 85.000.

R: 850.000-600.000-25.000-30.000-150.000-45.000=0

Eu vou por isto no meu ficheiro de resolução do Exame OTOC JUN13, mas aproveito para pôr aqui a resolução completa:

Questão 39 (JUN-12).:
Dos documentos de prestação de contas da empresa A, referentes ao ano N, retirou-se a informação seguinte:
- Vendas – Mercadorias.............................500.000€
- Compras – Mercadorias...........................200.000€
- Perdas por imparidade do período...........10.000€
- Redução dos inventários de mercadorias.15.000€
- Aumento das dívidas a pagar...................20.000€
- Depreciações do período.........................40.000€
- Aumento das dívidas a receber................30.000€
Os fluxos de caixa das atividades operacionais da empresa A, nesse ano, ascenderam a:
a) 300.000€.
b) 275.000€.
c) 195.000€.
d) 290.000€.

RESOLUÇÂO: Note-se que é necessário assumir que as perdas por imparidade se referem a Inventários. Os exercícios do Exame OTOC sobre fluxos de caixa que requerem que apuremos o valor do fluxo de caixa operacional, requer que usemos a fórmula para chegar ao resultado:

Recebimento de Clientes X0 = Clientes X-1 + Vendas e Prestação de Serviços + IVA Liquidado – Clientes X0 – Perdas por Imparidade X0, como não se tem individualmente os montantes de Clientes X-1 e Clientes X0, utiliza-se a variação destes (neste caso, o "Aumento das dívidas a receber").
Recebimento de Clientes X0 = Diminuição Clientes + Vendas e Prestação de Serviços + IVA Liquidado – Perdas por Imparidade = -30.000
+ 500.000 = 470.000

Pagamento a Fornecedores X0 = Fornecedores X-1 + Compras + FSE + IVA Dedutível – Fornecedores X0, como não se tem individualmente os montantes de Fornecedores X-1 e Fornecedores X0, utiliza-se a variação destes (neste caso, o "Aumento das dívidas a pagar").
Pagamento a Fornecedores X0 = Diminuição Fornecedores + Compras + FSE + IVA Dedutível = -20.000 + 200.000 = 180.000

Não há qualquer informação para aferir os pagamentos ao pessoal ou de impostos sobre o rendimento que também seriam fluxos de caixa
operacionais. Logo o Fluxo de Caixa da Atividade Operacional será de 470.000 – 180.000 = 290.000, pelo que a resposta correta é a d).

Nota: quando na formula aparece Diminuição Clientes/Fornecedores, significa que entrou/saíu dinheiro, respectivamente. Quando no enunciado aparece "aumento" de dividas a receber/pagar, como foi nesta questão, o valor apresentado será negativo. Caso fosse "redução" de dividas a receber/pagar, é que o valor seria positivo. A razão que não se usou "redução de inventários" é porque não foi necessário usar a formula de Inventários. Já vais ver a seguir.

Questão 46 (JUN-13).:
Dos documentos de prestação de contas da sociedade X, referentes ao ano N, retirou-se a informação seguinte:
- Vendas – Mercadorias€ 850.000
- Custo das mercadorias vendidas€ 600.000
- Investimentos em ativos fixos tangíveis€ 250.000
- Depreciações do período€ 70.000
- Aumento dos inventários de mercadorias€ 25.000
- Redução das dívidas a pagar€ 30.000
- Aumento de financiamentos obtidos€ 75.000
- Gastos com o pessoal€ 150.000
- Aumento das dívidas a receber€ 45.000
O fluxo das atividades operacionais da empresa X, nesse ano, foi:
a) € 0.
b) € 45.000.
c) € 75.000.
d) € 85.000.

RESOLUÇÂO:

Recebimento de Clientes X0 = Clientes X-1 + Vendas e Prestação de Serviços + IVA Liquidado – Clientes X0 – Perdas por Imparidade X0, como não se tem individualmente os montantes de Clientes X-1 e Clientes X0, utiliza-se a variação destes (neste caso, o "Aumento das dívidas a receber").
Recebimento de Clientes X0 = Diminuição Clientes + Vendas e Prestação de Serviços + IVA Liquidado – Perdas por Imparidade
Recebimento de Clientes X0 = - 45.000 + 850.000 = 805.000

Pagamento a Fornecedores X0 = Fornecedores X-1 + Compras + FSE + IVA Dedutível – Fornecedores X0, como não se tem individualmente os montantes de Fornecedores X-1 e Fornecedores X0, utiliza-se a variação destes (neste caso, o "Redução das dívidas a pagar") , no entanto não temos um valor para compras, no entanto temos um valor para custo de mercadorias vendidas, então é necessário usar outra fórmula de modo a obtermos a incógnita --> compras:

Inventários X0 = Inventários X-1 + Compras – CMVMC – Perdas por Imparidade, e neste caso como não se tem individualmente os montantes de Inventários utiliza-se a respectiva variação (neste caso, será "Aumento dos inventários de mercadorias", que é um valor positivo, seria negativo se estivesse "redução").
Compras = Aumento Inventários + CMVMC = 25.000 + 600.000 = 625.000€.

Pagamento a Fornecedores X0 = Diminuição Fornecedores + Compras + FSE + IVA Dedutível = 30.000 + 625.000 = 655.000€

Pagamento ao Pessoal X0 = 150.000€ (nem é preciso fazer cálculos)

Fluxo de Caixa da Atividade Operacional será de 805.000 - 655.000 - 150.000 = 0€

E prontos, depois diz se conseguiste perceber .

Obrigada pela ajuda.

Cps,

LL